（本文作者：包头市第三医院 王宪卿）
　　在市场经济条件下,我国的公立医院有三大补偿渠道;财政补助、医疗服务收费和药品加成,目前,政府对医院投入相对不足,年财政补助一般只够发放几个月的工资,医院日常运行只能靠医疗服务收费和药品加成,而医院面对激烈的市场竞争,如果想实现资产的保值、增值,扩大发展就显的力不从心,所以医院的资本经营特别是筹融资显的甚为重要,由于公立医院受到政策的限制,公立医院也只能选择负债经营,这也正是医院财务管理研究的方向和迫切解决的实际问题。
    医院想实现扩大经营,资金借贷只能通过银行贷款,政府贴息贷款、融资租赁、商业信用、发行债券等方式实现医院资金筹集,就目前政策情况,公立医院只能选择银行贷款,政府贴息贷款、融资租赁、商业信用,这就造成医院的负债经营,负债经营机制由于受经营风险最终是财务风险的影响,因此如何高效使用负债资金成为政府和医院管理层所共同关注的问题,如何从医院的经营状况和各种财务数据来预警财务风险,以使及时调整经营和筹资方式就变得非常重要。
    1 　财务风险的内涵
    1.1 　财务风险与财务杠杆的含义
    财务风险是由医院筹资决策所带来的风险, ①指普通股股东权益的可变性: ②指医院利用财务杠杆而造成财务困难的可能性。财务风险是全部资本中债务比率的变化带来的风险,债务资本比率与财务风险是同比关系,在负债经营时债务利息固定不变,从而使投资者受益带来更大幅度的提高,这种债务对投资者受益的影响作用就称为财务杠杆作用(DFL) 。
    1.2 　财务杠杆系数说明
    ①财务杠杆系数体现息税前利润对每股收益变动的影响程度。②财务杠杆系数越大,财务风险越大。③资本总额和息税前利润不变时,负债比率越大,财务风险越大,但预期收益越大。
    1.3 　医院财务风险产生原因
    ①医院资本结构不合理,负债规模过大,从而导致无法偿还到期债务或无法获得新的融资; ②医院业务迅速增长,规模膨胀,急需大量资本注入,但利润增长缓慢; ③由于医院规模扩大但内部控制和财务报告系统的发展存在严重落后,缺乏有效的内部监督、融资评价机制; ④医院管理不善,无法切实有效的控制经营成本; ⑤医院筹资前,未能充分做资金使用评价分析,盲目融资而造成资金使用率下降; ⑥目前卫生行业准入难度较低,民营资本迅速进入,公立医院为谋求更大的发展只好加强基础建设和购置大型医疗设备,只能负债经营。
    2 　公立医院的财务预警及预警体系建立
    财务风险从萌发到产生再到恶化,都将在某些财务指标的数值变化上体现出来。比率分析是将不同时期的财务状况进行比较,揭示医院的财务状况变动趋势,将本医院的指标与同行业平均指标、同行业最优指标进行对比,从中了解自己财务状况所存在的问题,在结合本单位实际情况建立财务风险预警机制, 这些指标主要有: 流动比率( 合理应在200 %) 、速动比率(合理应在100 %) 、资产负债率(一般情况下医院应控制在60 %～ 70 % , 如超过85 % ,应发出预警信号,医院应予以足够的注意) 、现金比率、维持当前现金流量能力的保障倍数(即营业现金净流量减必须维持性资本支出后与到期债务本息的比率,该比率大于1 ,则说明医院不仅能维持经营,还可以扩大经营或满足其他方面的现金需要) 、营业现金净流量补偿贡献率(即营业现金净流量减维持性资本支出后与到期债务本息的比率,反映医院在满足维持经营情况下的偿还到期债务水平。该比率小于1 时表明医院必须通过增加新的债务或其他资金融通方式来偿还到期债务) ,上述各项指标在结合医院获利能力指标、医院管理水平指标就能够充分反映医院资金及经营管理情况。
    3 　公立医院规避财务风险的措施
    3.1 　建立负债经营的预警体系
    要建立包括工作数量、业务质量、成本水平、药品库存、收支结余等指标在内的预警系统。
    3.2 　健全内部财务管理制度
    如日常现金管理、成本费用控制、仓库物品保管、固定资产和计算机系统管理、信贷、往来账管理制度,形成完善的内部控制制度和科学的理财方法,强化预算管理,减少理财漏洞和浪费。
    3.3 　财务人员要提高财务控制能力
    注意发现理财中的异常情况,如库存药品或材料大幅度增加,各类资金比例关系失调,业务量下降而成本却上升等情况,发现后及时反映,以便领导采取相应措施,保证资金调动灵活,供应及时,流向合理,使财务工作规范运行。
    3.4 　坚持适当弹性财务管理
    在财务管理中,必须在追求准确和节约的同时,要留有必要的伸缩余地,这就是财务管理的弹性原则。之所以保持弹性主要原因是: ①财务管理环境复杂多变,医院缺乏控制能力; ②医院财务管理人员的素质和能力不可能达到理想境界,个人判断标准不一; ③财务预测和财务决策。财务计划多是对未来作出的预测和规划,不可能完全准确。鉴于上述原因,财务管理制度必须要有弹性原则。
    3.5 　采用适当的财务风险控制方法
    财务风险控制利用有关的信息和手段,对医院的财务活动施加影响和调节,以实现计划规定的财务目标,规避财务风险。
    3.5.1 　预防性控制。是在财务活动发生前,就制订一系列制度和规定,把可能产生的差异予以排除。
    3.5.2 　前馈性控制。通过对实际财务系统进行实时监控,运用科学的方法预测可能出现的偏差,一经发现及时干预控制。
    3.5.3 　反馈性控制。在认真分析的基础上,发现实际与计划的差异,确定差异产生的原因,采取切实有效的措施消除差异发生。
    3.6 　贯彻优化原则
    财务管理的过程是一个不断分析、比较和选择以实现最优原则的过程。主要有:多筹资方案选择最优、最优筹资总量确定、最优筹资比例和结构的确定。
    3.7 　降低筹资的资金资本
    这是降低财务风险的重要途径。要做好个别资金成本和平均资金成本的核算工作,从中选取最优资本结构,降低财务风险。
    3.8 　处理好收益与风险的关系
    医院的管理层在决定负债经营前,一定要正确树立风险意识,冷静分析,充分考虑,衡量好收益与风险的关系,精确计算筹资规模以及项目资金投放量的大小、投放时间,确保资金使用达到最优,最大限度降低资金成本。
    总之,建立了包括上述指标体系在内的财务风险预警系统,结合公立医院的情况和自身特点,公立医院可以通过收集有关的财务信息,对上述指标体系进行动态跟踪,评价医院财务状况,根据各项指标变化制订负债经营警戒线,及时发现潜在风险,并提出有效的风险防范对策,为医院管理层做出正确经营决策提供重要参考和政策建议。